22 Decembrie 2009
Top 10 cele mai importante miscari din piata fondurilor mutuale
Aflata inca in stadiul de crestere si dezvoltare, piata fondurilor de investitii din Romania a avut o dinamica interesanta in 2009. Doi jucatori rapusi de criza, o preluare, cateva noi fonduri lansate de administratori si un singur fond autorizat, dar aflat in prag de inchidere. Asa arata bilantul unui an plin de provocari in zona financiara.
10. Alpha Asset Management lanseaza 8 fonduri mutuale
Pachetul distribuit in prezent include opt fonduri, dintre care 3 fonduri de actiuni, trei fonduri de tip fund of funds, un fond de obligatiuni si un fond de plasamente mixte.
Fondurile de actiuni investesc pe piete mature, dar si pe piete emergente: Alpha Athens Index Domestic Equities Fund si Alpha Aggressive Strategy Domestic Equities Fund au expunere investitionala pe Bursa din Atena, iar Alpha Select South-East Europe Foreign Equities Fund are expunere pe Turcia, Rusia, Grecia, Romania si alte state din regiune.
Cele trei fonduri “Cosmos Starts Funds of Funds” acorda acces catre pietele financiare Americane si Europene si ofera expunere pe cele mai dinamice piete emergente ca Asia, China si India: Alpha Cosmos Stars Europe Foreign Equities Fund of Funds, Alpha Cosmos Stars USA Foreign Equities Fund of Funds si Alpha Cosmos Stars Silk Route ASia Foreign Equities Fund of Funds.
Cele 8 fonduri mutuale se adreseaza investitorilor persoane fizice sau juridice interesate de investitii pe termen lung, ca alternative la produsele clasice de economisire, cum sunt depozitele bancare.
Radiografia pietei de asset management in primul an de criza
9. OTP Green Energy - Investitii in energie regenerabila
OTP Green Energy este un nou produs care va oferi investitorilor romani posibilitatea sa beneficieze de performanta si perspectivele sectorului energiei regenerabile, investitia in unitatile acestui fond reprezentand astfel o expunere pe companii europene importante din domeniu, care au la randul lor investitii in plan global si chiar in Romania.
Pe langa garantarea capitalului initial, investitorii beneficiaza si de un randament minim garantat de 12% indiferent de evolutia fondului.
8. Erste Asset Management preia operatiunile BCR AM
Totodata, arbitrul pietei de capital a aprobat si incheierea procesului de fuziune prin absorbtie a fondului deschis de investitii BCR Clasic de catre fondul deschis de investitii BCR Obligatiuni. Ca urmare a procesului de fuziune, CNVM a retras autorizatia fondului deschis de investitii BCR Clasic.
Erste Asset Management administreaza 7 fonduri deschise de investitii: BCR Obligatiuni, BCR Monetar, BCR Dinamic, BCR Expert, BCR Europa Conservator, BCR Europa Mixt, BCR Europa Avansat.
7. RAM lanseaza un fond deschis in euro
CNVM a autorizat prospectul de emisiune al fondului, iar subscrierile vor incepe din noiembrie.
Fondul va efectua plasamente in instrumente purtatoare de dobanda, cu preponderenta titluri de stat, obligatiuni municipale, corporatiste si depozite bancare denominate in moneda europeana.
Potrivit prospectului de emisiune, fondul va mai plasa active in instrumente financiare detivate si in fonduri de investitii, dar nu in actiuni.
Valoarea initiala si investitia minima este egala cu pretul unitatii de fond de 100 euro. Fondul va permite subscrieri si rascumparari continue, fara comisioane de subscriere sau rascumparare.
6. OTP Wise Ro - Fond inchis cu capital garantat
Fondul urmareste evolutia indicelui WISE US Long/Short Vol Target (care scaneaza lunar evolutia actiunilor din componenta S&P500), creat de Societe Generale Corporate & Investment Banking (SGCIB) si calculat zilnic de agentia de rating Standard&Poor’s.
Din cadrul indicelui american S&P500 sunt selectate actiuni in functie de 12 criterii de selectie, prin care se afla pretul, volatilitatea, randamentul, situatia financiara, dar si in functie de analiza tehnica, cat si cea fundamentala.
In urma analizelor realizate de SGCIB, pe cele mai performante 10% dintre actiunile incluse in indicele S&P se vor initia pozitii Long – de cumparare, iar pe cele 10% care au avut evolutii negative sau reduse fata de medie se vor adopta pozitii short – de vanzare.
5. Explore Asset Management lanseaza un fond inchis
Lansarea acestui fond vine intr-un moment de echilibru intre confirmarea unor asteptari de asezare economica la nivel international si pastrarea unui potential de crestere a pietelor emergente de actiuni, intr-o perspectiva de 2-3 ani.
O unitate de fond va costa 2000 de lei, fiind o cerinta legislativa pentru acest produs.
4. Dreamteam - Singurul SAI autorizat in 2009, la un pas de inchidere
Potrivit CNVM, fondurile proprii ale societatii de administrare se afla sub nivelul capitalului initial, respectiv 125.000 euro.
“Dreamteam Societate de Administrare a Investitiilor nu mai indeplineste conditiile de autorizare prevazute de legislatia in vigoare care au stat la baza emiterii autorizatiei de functionare ca societate de administrare a investitiilor si faptul nu se poate stabili cu exactitate data la care societate se va incadra in prevederile legale”, se indica in ordonanta CNVM.
3. Investica Asset Management - preluata de Intercapital
Recent, tranzactia a primit avizul CNVM, urmand ca anul viitor sa fie lansat si primul fond monetar dupa acest parteneriat.
Investica Asset Management detinea 0,1% din piata de fonduri in luna august, cu active totale de aproximativ 3 milioane de lei, din care 1,1 milioane ale fondului deschis Altius.
2. KD Multi Fond dispare din piata
Lansat in 2007, produsul a fost singurul fond de pe piata locala ce a investit exclusiv in alte fonduri de investitii.
Conform prospectului, fondul putea sa investeasca intre 50-70% in fonduri de actiuni, 20-40% in fonduri monetare sau de obligatiuni, maxim 10% in depozite bancare si maxim 5% in cont curent.
1. Primul fond rapus de criza - Prime AM
Astfel, in luna iulie a acestui an, fondul a fost inchis a urmare a plecarii investitorilor.
“Toti investitorii si-au reorientat plasamentele, au rascumparat activele, fiind platiti integrali. Fondul a devenit ineficient din punct de vedere economic. Suntem nevoiti sa dizolvam voluntar fondurile, conform reglementarilor in vigoare”, spune atunci Cosmin Brendea, presedintele Prime Asset Management.
Compania fusese lansata pe 22 iulie 2008, si viza atingerea unei cote de piata de 5% in urmatorii 5 ani.